Lý thuyết lô lẻ sử dụng việc bán các lô lẻ - những khối nhỏ cổ phiếu do các nhà đầu tư cá nhân nắm giữ - như một chỉ báo về thời điểm mua vào một cổ phiếu. Các nhà đầu tư theo lý thuyết lô lẻ mua vào khi các nhà đầu tư nhỏ lẻ bán ra. Giả định chính là những nhà đầu tư nhỏ thường sai.

Lý thuyết lô lẻ là một chiến lược trái ngược dựa trên một hình thức phân tích kỹ thuật rất đơn giản – đo lường doanh số lô lẻ. Mức độ thành công của một nhà đầu tư hoặc nhà kinh doanh theo lý thuyết phụ thuộc rất nhiều vào việc anh ta kiểm tra các nguyên tắc cơ bản của các công ty mà lý thuyết hướng tới hay chỉ đơn giản là mua một cách mù quáng.

Các nhà đầu tư nhỏ không phải lúc nào cũng đúng hay sai, vì vậy, điều quan trọng là phải phân biệt việc bán lô lẻ xảy ra do khả năng chấp nhận rủi ro thấp với việc bán lô lẻ do các vấn đề lớn hơn. Các nhà đầu tư cá nhân linh hoạt hơn các quỹ lớn và do đó có thể phản ứng với những tin tức nghiêm trọng nhanh hơn, vì vậy việc bán lô lẻ thực sự có thể là dấu hiệu báo trước cho việc bán tháo rộng rãi hơn đối với một cổ phiếu thất bại thay vì chỉ là một sai lầm của các nhà đầu tư nhỏ lẻ. .